Previsión Económica ECON.

Categoria:

Economía

Concepto. En el lenguaje ordinario no existe ninguna diferencia entre previsión y pronóstico, ya que prever significa "conjeturar por algunas señales o indicios lo que ha de suceder", y pronosticar tiene como única acepción del Diccionario de la R. A. E. "conocer por algunos indicios lo futuro". En la terminología anglosajona también se emplean, indistintamente, los términos forecast y prediction, aunque algunos autores, como el económetra Theil, emplea más frecuentemente el término forecast cuando el pronóstico se utiliza con fines de política económica y economic prediction cuando las previsiones "se limitan a uno o más aspectos económicos de los sucesos que se predicen".

El prof. Figueroa dice que la p. e. "pretende conocer, dentro de ciertos límites de error, la evolución probable de los acontecimientos o hechos económicos, con objeto de apoyar sobre bases más o menos firmes las decisiones de la política económica que requieren una aprobación por parte del poder ejecutivo o legislativo". Para otros autores, el concepto previsión exige una puntualización rigurosamente estadística o probabilística, cual es el caso de la definición dada por el economista francés Malinvaud: "En principio, la previsión podría consistir solamente en la determinación de la ley de probabilidad condicional de las magnitudes endógenas a partir de los valores particulares admitidos para las variables exógenas. Pero generalmente se prefiere atribuir un valor preciso a cada variable endógena, asociándole un cierto índice de incertidumbre" (V. ECONOMETRIA).

Técnicas de previsión. Theil distingue entre p. condicional y no condicional, encontrándonos en el primer caso cuando la p. sobre el hecho desconocido se mantiene solamente al haber ocurrido un cierto suceso básico. Así, por ej., se prevé un incremento del 10% en el nivel general de salarios si el índice del coste de la vida se eleva en un 5% durante el año. Este tipo de previsión condicional es la que se realiza empleando métodos de la estadística matemática: estimación puntual y estimación por intervalos, p. ej.

Sin embargo, las técnicas de p. son muy variadas y, aunque se han conseguido métodos muy aceptables en los últimos años, no existen aún soluciones plenamente satisfactorias para pronosticar los efectos de las medidas de política estatal o empresarial y, a veces, se emplean procedimientos que pueden desacreditar las técnicas estadísticas y econométricas; así ocurrió con los métodos basados en un "monismo causal", que carecían de rigor científico. Estos métodos se perfeccionaron más tarde por los institutos de la coyuntura, con aportaciones como las curvas de Harvard o los barómetros de Wageman, que aunque fracasaron al no predecir la crisis económica de 1929, constituyeron, mediante el "pluralismo funcional", el punto de partida de los modernos pronósticos basados en la estimación de modelos econométricos multiecuacionales.

El empleo de tales modelos en la p. e. también ha evolucionado notablemente a partir de 1945, de acuerdo con el progreso de los ordenadores electrónicos y la mejora de las estadísticas nacionales. La primera tentativa para explicar la economía americana en el periodo 1920-40, debida a K. R. Klein, no fue coronada por el éxito predictivo; a este modelo sigue otro debido a Tinbergen y el propio Kleiri estimó un modelo de 20 ecuaciones, 20 variables endógenas y 18 variables exógenas que le permitió pronosticar el comportamiento de las principales magnitudes macroeconómicas americanas para los años 1954 y siguientes, con la ventaja de poder perfeccionar la p. de cada año, modificando, con datos reales, los datos previstos para el año anterior.

Modelo uniecuacional de previsión. El caso más sencillo de p. condicional viene dado a partir del modelo econométrico uniecuacional.

Yt = a + bXt + vt,

en donde X, es una variable exógena e Y, es la variable endógena, que toman valores para las unidades muestrales -o periodos de tiempo- correspondientes a

t = 1, 2, ..., N

y, para cada valor de t, se tiene una perturbación aleatoria vt. Los parámetros estructurales del modelo se designan por a y b y sus estimadores mínimo-cuadráticos por a* y b*.

En estas condiciones, la previsión Yo* de un valor Yo, condicional al valor Xo, viene dada por la expresión

Yo* = a* + b*Xo;

a Y*o se le denomina predictor y se demuestra que constituye un estimador lineal insesgado óptimo del pronóstico de Y, para un valor dado Xo de la variable X,.

En efecto, expresando el predictor como una función lineal de los valores de Y, y sometiéndole a la restricción de insesgadez, se tiene que

YO* = alyt; E(Y*1X0)=a+bXo, t=I

lo que ocurre cuando se cumplen las condiciones

NN~at=1 y a,Xt=Xo II

La condición de óptimo exige que la varianza del predictor

N 2 NVar. Y*o=EYo*-E(Yó1Xo)2=E (atvt l =~2~, a,21I

sea mínima, con las restricciones que se deducen de la linealidad e insesgadez del predictor. Al hacer mínima la función auxiliar (método de los multiplicadores de Lagrange),

S=Ea,z-2k (Ea,-1)-21c (la,X,-Xo)

se deduce que

1 (X0-X)(Xt-X) a,=-+ , N y .(Xt-X)2

en donde X es la media aritmética de Xt y, por tanto,

Yo=Y.a,Y,=(Y-b*X)+b*Xo=a* +b*Xo,

como se quería demostrar.

A partir de este mecanismo estadístico se deduce fácilmente una expresión para la varianza del predictor y se pueden construir intervalos de confianza para a+bXo. Estos problemas se encuentran resueltos en los manuales de Econometría (cfr. A. Alcaide, o. c. bibl.).

Modelos multiecuacionales. Los modelos econométricos (V. ECONOMETRíA) un¡ o multiecuacionales se utilizan tanto con fines de p. e. como para tomar decisiones políticas (estatales o empresariales). Existen algunas modalidades interesantes de tales modelos como el de H. Wold o del principio de la cadena; el modelo de equilibrio general de R. Frisch, que "tiende a determinar el óptimo en política económica", y otros no estocásticos como el divulgado modelo de Leontief o de análisis input-output.

Son ya muchos los países del mundo que elaboran modelos econométricos multiecuacionales de p. e. que, en ciertos casos, constituyen un apoyo valioso al elaborar planes de desarrollo económico o, en otros, para facilitar pronósticos a políticos y empresarios. Quizá el modelo más divulgado es el debido a Klein, Duesenberry, Fromm y Kuh que, según dicen los propios autores, constituye un modelo completo que "explica" las variaciones del producto nacional bruto y sus principales componentes, así como los movimientos de los precios, el empleo y las tasas de salarios.

En España se han estimado distintos modelos multiecuacionales, entre los que deben señalarse el de Política laboral, publicado por el Ministerio de Trabajo, y los que han servido como instrumentos al elaborar el III Plan de Desarrollo Económico y Social (v. PLANIFICACIÓN).

El modelo elaborado por la Comisaría del Plan de Desarrollo constituye la primera aportación importante para la p. e. en España. En realidad se trata de cuatro modelos coordinados adecuadamente; el primero permite la previsión a largo plazo a partir de un sistema de diez ecuaciones estructurales y está basado en series históricas de las principales magnitudes macroeconómicas del sistema, que se inician en el año 1941. Existe después un modelo con un número grande de ecuaciones que, a su vez, está alimentado por una Tabla input-output (v.) y otro modelo multiecuacional de comercio exterior. Con tales instrumentos se pueden realizar simulaciones para conocer el comportamiento del sistema económico español ante distintas alternativas de la política económica.

A. ALCAIDE INCHAUSTI.

BIBL.: A. ALCAIDE, Lecciones de Econometría y Métodos estadísticos, Madrid 1966; DUESENBERRY, FROMM, KLEIN y KUH, The Brookings Quarterly Econometríc Model ot the United States, Amsterdam 1965; E. DE FIGUEROA, Curso de Política económica, 2 ed. Madrid 1969; E. MALINVAUD, Métodos estadísticos de la Econometría, Barcelona 1967; A. PIATIER, Estadística y observación económica, Barcelona 1967; H. THEIL, Economic Forecasts and Policy, 2 ed. Amsterdam 1965; H. WOLD, La predicción por el principio de la cadena, Madrid 1972.