Balance ECON.

Categoria:

Economía

El fin de la Contabilidad (v.) es conseguir una adecuada interpretación, medición y representación del patrimonio empresarial. Para conseguir este objeto la Contabilidad se sirve de instrumentos conceptuales (cuentas y b.) y de instrumentos materiales (libros y máquinas).

La representación de patrimonio de la empresa se consigue con el b. Éste nos muestra cómo es ese patrimonio en su doble aspecto económico (Activo) y financiero (Pasivo y Neto). Nos estamos refiriendo al b. de situación, también denominado b. inventario, estado de situación, etc. Hacemos esta aclaración, porque en Contabilidad se utiliza otro b. denominado de comprobación de sumas y de saldos, con un objetivo mucho más limitado, al intentar solamente comprobar si las anotaciones del Libro Diario han sido pasadas al Libro Mayor con corrección. Este b. no tiene sentido en la Contabilidad matricial o en Contabilidades fuertemente mecanizadas. Como señala el prof. Fernández Pirla, "El balance es el instrumento contable que más significación económica tiene; la Contabilidad conduce al balance, y la economía, fundamentalmente la economía de la empresa, se apoya en el balance como la construcción contable más idónea para el conocimiento de la realidad económica" (o. c. en bibl., 159).

El b. de situación tiene dos objetivos igualmente importantes: a) Fijación del valor del patrimonio de la unidad económica. b) Determinación del rédito conseguido en el ejercicio económico.

El b. que se formulará con referencia a un instante determinado de la vida de una empresa, debe estar establecido de forma que permita su correcta interpretación.

Examinemos la representación económica del patrimonio que ofrece el b.: El patrimonio de una empresa está formado por una serie de elementos que son los distintos bienes y obligaciones que forman la unidad económica. Estos elementos patrimoniales se reúnen en grupos que sean homogéneamente económicos y surge el concepto de masa patrimonial. Estos elementos podemos agruparlos en una primera ordenación, en tres grandes masas patrimoniales: Activo, Pasivo y Neto o Capital Neto. En el b., la masa patrimonial Activo va a informar sobre los bienes de cualquier clase propiedad de la empresa, y sobre todos los derechos de cobro que, evaluables o evaluados en dinero, pertenezcan a la unidad económica. La moderna escuela contable italiana llama al Activo estructura económica, sustancia, capital en funcionamiento, capital económico, actividad, etc., porque el auténtico capital de la empresa, en sentido económico, es el Activo. Es decir, el Activo o estructura económica de un b. representa el empleo dado a los recursos financieros de la empresa.

La masa patrimonial Pasivo agrupará a elementos patrimoniales que signifiquen deudas u obligaciones pendientes de pago. El Pasivo constituye, evidentemente, una fuente de financiación ajena de la empresa.

La masa patrimonial de Neto ordinariamente está formada por aquellos elementos que recogen el valor de los fondos que el empresario ha aportado a la unidad económica, así como los beneficios generados por la empresa que no son distribuidos, sino que permanecen en el seno de la misma para aumentar su potencialidad. Esta masa patrimonial de Neto representa en el b. las fuentes de financiación propias de la empresa. La representación en el balance del Pasivo y Neto informa sobre la estructura financiera de la empresa, o sea, sobre sus fuentes de financiación o su contrasustancia.

Como resumen podemos afirmar que el Activo de un b. representa el capital en funcionamiento de la empresa, constituye la materialización de las fuentes de financiación propias y ajenas. El Pasivo y el Neto indican el origen de los medios financieros y el Activo el destino de los mismos.

En el Activo representado en un b. tenemos que distinguir dos partes: el Activo circulante o Activo corriente y el Activo fijo, también denominado inmovilizado, estructura sólida de la empresa, etc. Para nosotros, la adscripción de los elementos patrimoniales al Activo circulante o al Activo fijo no debe hacerse por la naturaleza de dichos elementos, ni tampoco teniendo en cuenta su duración o permanencia en la empresa, sino según su función en el seno de la unidad económica. Es decir, los elementos del Activo fijo están destinados a asegurar la vida de la empresa, su permanencia. Sin embargo, los elementos del Activo circulante son aquellos que permiten la realización de la actividad objeto de la explotación.

Utilizando la terminología de G. Defossé (o. c. en bibl. 9 ss.) diremos, que los elementos del Activo circulante constituyen un empleo cíclico y los del Activo fijo un empleo acíclico. Porque en la empresa existen dos tipos de necesidad: unas son necesidades cíclicas, esto es, destinadas a asegurar el buen funcionamiento del ciclo "dineromercaderíasdinero"; y otras son necesidades acíclicas, lo que equivale a decir que están destinadas a asegurar la vida de la empresa independientemente de su ciclo de explotación. En vez de hablar de empleo cíclico y de empleo acíclico, nos parecen más correctas las expresiones de "inversión cíclica" e "inversión acíclica".

La literatura contable italiana llama inmovilizaciones de gestión al Activo fijo, inmovilizado o estructura sólida de la empresa, ya que estas inversiones tienen carácter permanente, en cuanto que estarán al servicio de la gestión de la empresa durante una serie de ejercicios económicos, y su coste se recupera a través de una adecuada política de amortizaciones. Estas inmovilizaciones de gestión son realmente costes anticipados, costes plurianuales, es decir, costes que se recuperarán a lo largo de una serie de ejercicios económicos, a diferencia de las inmovilizaciones de ejercicios, o sea, del activo circulante de la unidad económica que ésta recupera cada periodo.

Un análisis detenido de los elementos que forman el Activo circulante, nos permitirá una agrupación de los mismos en el b., en masas patrimoniales más pequeñas, realizándose esta ordenación según el grado de disponibilidad de dichos elementos. Así, es frecuente en la literatura contable encontrarse con una primera masa patrimonial denominada "disponible" que agrupan aquellos elementos de liquidez instantánea, es decir, el dinero. La segunda masa patrimonial que aparece dentro del Activo circulante es la denominada "exigible", que representa los derechos de cobro a favor de la empresa existentes en el momento en que se ha confeccionado el b. de situación. La siguiente masa patrimonial es la llamada "realizable" que representa a aquellos elementos cuya transformación en disponibilidades líquidas está supeditada a su realización, a su venta.

El pensamiento contable italiano distingue dentro del Activo circulante, también tres masas patrimoniales: "disponible", "realizable cierto" (aquel cuya conversión en metálico no está condicionada al ejercicio de la actividad empresarial normal) y "realizable condicionado" (agrupa elementos patrimoniales cuya transformación en liquidez está supeditada al ejercicio de la actividad normal de la explotación).

La ordenación en el b.de los elementos que componen el Activo fijo puede hacerse en las masas patrimoniales siguientes: Activo fijo material o realizable material, Activo fijo inmaterial o realizable inmaterial. Activo fijo no realizable o Activo ficticio.

Estudiemos ahora la representación financiera de la empresa que ofrece el b.: Se puede entender por financiación la obtención de medios por la empresa, con los cuales adquiere los diversos elementos que componen su Activo. Las fuentes de medios financieros que afluyen a la empresa son las siguientes: Internas: 1) Medios propios del empresario; 2) Utilidades producidas no retiradas. Externas: Recurso al crédito.

Los medios propios del empresario, esto es, las aportaciones que realiza éste a la unidad económica, y que en el b. se representan por la cuenta de "capital", son necesarios para la constitución y funcionamiento de la empresa, si bien el potencial financiero puede incrementarse con beneficios generados por la propia combinación productiva y no repartidos, es decir, por las "reservas". Con relación a estos medios internos de financiación no hay problemas en cuanto a su reintegro o devolución a los aportantes, en tanto la empresa funcione y no se acuerden reducciones de capital.

Dentro de las fuentes de financiación ajenas se puede distinguir entre créditos a corto, medio y largo plazo. Los créditos a corto plazo concedidos a la empresa se representan en el b. dentro de la masa patrimonial denominada "créditos de funcionamiento" y representan a aquellos recursos financieros que deben destinarse a la adquisición de elementos del Activo circulante. Estos créditos de funcionamiento o a corto plazo, están principalmente constituidos por los créditos de provisión o bancarios. Ni aun cuando la coyuntura económica fuese favorable, podríamos recomendar la adquisición con créditos a corto plazo de elementos pertenecientes al Activo fijo o inmovilizado, ya que estos bienes necesitan para su conversión en liquidez un plazo de tiempo muy superior al del vencimiento de sus obligaciones de pago.

También consideramos necesario representar en el b. los Créditos de prefinanciación, que ocupan una zona intermedia entre los créditos a corto plazo y los créditos a largo plazo, si bien quizá se encuentren más cerca de los créditos de financiación que de los créditos a corto plazo. Estos créditos de prefinanciación suelen destinarse a financiar inversiones de la estructura sólida de la empresa, cuyo proceso de amortización sea rápido, de unos tres a cinco años aproximadamente. Los créditos de financiación representados en el b. se refieren a créditos a largo plazo, y en la actualidad es frecuente que aparezcan bajo la forma de empréstitoobligaciones. Su destino debe ser la financiación de elementos del Activo fijo.

Conviene distinguir ahora los conceptos de Activo circulante y Activo fijo de los de capital circulante y capital fijo; son de naturaleza distinta, aunque, a veces, algunos autores los utilicen indistintamente. El capital circulante es la parte del capital propio que está dedicada a la financiación del Activo circulante. Al capital circulante también se le denomina irorking capital, "fondo de maniobra", etc. El capital fijo es la parte del capital propio que está destinada a la financiación del Activo fijo.

Lo expuesto queda representado en la forma gráfica del cuadro anterior.

V. t.: CONTABILIDAD.

J. RIVERO ROMERO.

BIBL.: J. M. FERNÁNDEZ PIRLA, Teoría económica de la Contabilidad, Madrid 1967; A. CECCHERELLI, El lenguaje del Balance, Madrid 1950; A. SCHNETTLER, Análisis de la empresa, Madrid 1969; J. H. CLEMENS, El balance y el crédito bancario, Madrid 1962; F. CHOLVIS, organización, Costos y Balances, Buenos Aires 1965; A. DONDENA, 11 bilancio d’esercizio delle societá per azioni, Milán 1964; G. FERRERO, Le análisi di bilancio, Milán 1963; E. SCHMALENBACH, Balance dinámico, Madrid 1953; A. F. GUTIÉRREZ, Los estados financieros y su análisis, México 1965; A. LOPES DE SÁ, Análisis de balances al alcance de todos, Barcelona 1967; G. DEFFOSSÉ, La gestión financiera de las empresas, Barcelona 1962.